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Imagine a
situação: você vai à agência bancária e o seu gerente oferece um CDB para
aplicar o dinheiro que está na conta-corrente. As primeiras perguntas que surgem
são: o que será isso e quanto rende? Quais os riscos e taxas dessa modalidade?
O que é um CDB ?
O significado da
sigla é Certificado de Depósito Bancário. É um título que paga, em períodos
definidos, uma remuneração ao investidor. Quando uma pessoa aplica em um CDB
está emprestando dinheiro para quem emitiu o título, o banco. Os juros cobrados
nesse "empréstimo" à instituição financeira serão o rendimento do
investidor.
CDB pré ou pós?
Existem dois
tipos. Ao investir em um CDB pré-fixado, o cliente acorda com o banco uma taxa
fixa para rentabilizar a aplicação e sabe, no momento da compra do título,
quanto irá receber em juros.
Já em um pós-fixado,
a negociação é em cima de um indexador, geralmente o Certificado de Depósito
Interbancário (CDI) e a remuneração só será definida depois da data de
vencimento do título.
Fique atento: se
for investir na modalidade pós-fixada, negocie um valor que se aproxime ao
máximo de 100% do CDI. Por exemplo: em junho o CDI ficou em 0,82%. Um CDB
pós-fixado que rendesse 100% do CDI, teria rentabilidade bruta mensal de 0,82%,
um pouco acima da Caderneta de Poupança, que ofereceu um retorno de 0,55%.
A estratégia
correta
Conseguir uma
remuneração de 100% do CDI em CDBs de grandes bancos não é nada fácil. O
investimento nestas instituições geralmente requer aportes iniciais altos ou a
permanência por um longo período para que o cliente consiga uma remuneração
vantajosa. Por isso é importante pesquisar em diferentes bancos qual percentual
do CDI a instituição está oferecendo. Se for muito baixo, procure outras
modalidades de investimento mais atrativas.
Riscos do CDB
O principal risco
de um CDB é o banco quebrar e não honrar o compromisso feito com o cliente. A
grande vantagem, no entanto, é que o investimento em CDB é garantido pelo Fundo
Garantidor de Crédito, até o limite de R$ 250 mil. O Fundo Garantidor é uma associação
sem fins lucrativos formada por instituições financeiras.
Fique atento à tributação
É importante ter
uma boa rentabilidade bruta no CDB porque esse tipo de título sofre tributação
sobre o ganho obtido. Dependendo do tempo da aplicação, o Imposto de Renda (IR)
varia de 22,5% a 15%.
O ideal é
aplicar por um período maior que 720 dias porque incidirá a menor alíquota de IR.
Leonel Lacerda é jornalista especialista
em mercado de capitais e autor do blog Comportamento e Dinheiro. O comentário
não é recomendação de investimento.
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