TÍTULO DE CAPITALIZAÇÃO É INVESTIMENTO?

Muitos especialistas consideram o título de capitalização apenas uma forma de aplicação, mas não um investimento porque a rentabilidade é muito baixa. Discussões à parte, é importante que antes de aplicar você saiba bem como funciona para que não compre por impulso um produto financeiro que sequer repõe a perda com a inflação.

O que é um título de capitalização?

É uma forma de poupar uma certa quantia mensalmente. A pessoa que o compra assume um compromisso mediante um contrato de que durante um determinado período fará aportes periódicos para somente depois do período de carência realizar a retirada do dinheiro.

Um detalhe importante: se você quiser sacar o dinheiro antes do fim do contrato não vai recebê-lo todo de volta, mas apenas um percentual conforme definido no contrato.

Qual a rentabilidade?

Muita gente investe em um título de capitalização porque concorre a prêmios como dinheiro ou automóveis. Nesse aspecto funciona quase como uma loteria em que a sorte é o principal fator para se ganhar. Mas o investidor consciente sabe que o fundamental em uma boa aplicação financeira é que a rentabilidade supere a inflação e nesse aspecto o título de capitalização deixa muito a desejar. Esse produto consegue ter um desempenho pior que o da Poupança.

Quem tem dinheiro aplicado nesses títulos obtém uma rentabilidade tão baixa que sequer repõe a inflação, ou seja, o ‘investidor/apostador’ está perdendo dinheiro ao longo do tempo. Caso não ganhe nada nos sorteios, vai ter prejuízo.

Cuidados na hora de comprar

Basicamente deve-se analisar o prazo de carência, as taxas a pagar, as penalidades ao cancelar ou não pagar a mensalidade do título de capitalização. Essas informações estão nas Condições Gerais do Título. Não compre sem ler esse regulamento antes.

Muita gente se pergunta se ao resgatar o título no final do prazo de vigência a pessoa recebe tudo o que foi pago. A resposta irá variar de plano para plano. Não há obrigação prevista em lei para que o resgate seja igual ao montante pago. Cada instituição financeira define no seu plano o percentual.

Quem fiscaliza?

Os planos de capitalização são fiscalizados pela Superintendência de Seguros Privados. A SUSEP é uma autarquia vinculada ao Ministério da Fazenda.

Da mesma forma que os bancos, as empresas de capitalização também estão sujeitas às normas estabelecidas pelo Código de Defesa do Consumidor.

E não esqueça que o título de capitalização só pode ser comercializado pelas Sociedades de Capitalização devidamente autorizadas a funcionar.

 

IMPORTANTE:

Leonel Lacerda é jornalista especialista em mercado de capitais e autor do blog Comportamento e Dinheiro. O comentário não é recomendação de investimento.

E-mail: leoneldiaslacerda@gmail.com